在交易中，大家认为什么最重要？进场点、出场点、止盈或者止损呢？今天我们分析一下关于止损的设置方法。 关于止损每个人的定义不同，最近跟很多做交易的朋友们讨论关于如何设置止损？不同交易风格的交易者们给止损定义很多种。
不止损是交易新手最常出现的问题，能讨论到止损层面的问题，说明咱们做交易已经小有心得了，知道风险先行这个道理了。
止损其实是对你自身错误的纠正机制。除非你永远正确，否则没有止损你会死的很惨。因为只有市场才是永远正确的，任何人都会出错，所以任何人都必须有止损。
你也许听说过这么一句话，那就是做交易必须要学会止损。
这句话其实一点都没有错，但很多人学歪了。
用东施效颦这个词，都不能形容其学习成果的荒谬。
有人说，买入后绝对不能出现超过10%的亏损，否则就要立刻止损，如果不止损，那么损失会不断扩大。
在亏损扩大前将其截断，以较小的损失结束交易，是保护资金最有效的办法，没有之一。
但有人说，不对，我听说的理论是亏损不能超过20%，只有出现超过20%的亏损时才需要止损。
这个时候还有人说，你们都不对，我前一段时间拜师一个短线高手，他的止损线只有3%，超过3%必止损。
除此之外，市面上盛行的止损线还有5%，8%，15%等等。
这些人说的是对是错？
他们每一个人说的都是对的，但也都是错的。
止损理论的精髓，绝不是亏了就卖，更不是讨论亏多少卖才合适。
什么叫止损？
止损是一个对你自身错误的纠正机制，除非你自己是永远正确的，否则没有止损你会死的很惨。
只有市场才是永远正确的，任何人都会出错，所以任何人都必须有止损。
不过止损的表现形式，却不一样。
我一直强调一句话，你一定要弄懂一只股为什么涨。
因为只有你弄懂了它为什么涨，你才知道它将来的下跌是真跌还是假跌。
弄不清楚，或者了解的不够全面，不管牛市你赚了多少钱，将来都会吐出去。
有个常识大家必须要清楚，牛市是散户亏损的主要原因。
看清楚了哦，是牛市导致散户亏损，不是熊市，我没写错。
因为只有牛市，暴涨之后，散户才会大批量入场。
然后就没有然后了。
我们在止损中常常会遇到这两个问题：
1、根本不止损。订单被套后扛单，甚至逆势加仓，这样做在震荡行情里没问题，遇到单边行情就完蛋了，特别是近几年黑天鹅特别多，经常出现亏损严重，甚至爆仓。
2、不能正确合理地止损。由于方法不得当，交易中止损频繁，错误的订单多，盈利的订单少，交易系统的成功率很低，账户持续亏损。
止损的误区
1、损失可以“拖”回来
投资者在出现损失时，往往会优柔寡断，心存侥幸，放弃执行止损计划，希望通过拖延来等待行情的扭转，把损失“拖”回来。特别是在损失巨大时，会因为心理上难以承受，希望通过拖延来减小损失幅度。这是期货交易中最难以克服也是最常见的心理误区。
事实上，任何一笔交易都有最佳的止损时机和止损位置，一旦错过，不仅不能挽回最初的损失，还有可能导致巨大损失。尤其是在逆势操作出现损失的时候，更应该当机立断，严格执行止损，这就是所谓的“不怕错、只怕拖”。
2、止小损、亏大钱
一部分投资者在具备一定交易经验后，往往会过高估计自己的止损能力，在止损中陷入“止小损、亏大钱”的误区。例如，当损失在10%以内的时候能够及时理性的止损，可是当损失超过50%的时候却不愿止损。
在行情激烈的时候，投资者会出现判断和决策上的混乱，无法及时下达止损指令，而一旦错过了预设的止损位置后，又难以执行止损。损失无论大小，只要达到了预先设定的位置，都应该毫不拖延的立即执行。止损的效果很大程度上取决于投资者的自律能力，只有严守纪律及时止损，才能在交易中不断提高投资能力。
3、频繁止损，越止越损
大多数初入期货市场的新手，在因为不及时止损而遭受损失后，一般都会吸取教训，严格制定止损原则。但出于“一朝被蛇咬、十年怕井绳”的心理，往往容易走入另一个极端，就是因为对市场的不熟悉及交易的不自信，设置止损时没有规律，频繁损失，频繁止损。
这种误区的危害也是巨大的，无论资金量有多大，没有哪个账户可以承受长期的亏损，更严重的是，当资金量越来越少时，投资者可能会逐渐失去分析和交易的自信心，总是在止损和不止损之间犹豫徘徊，难以制定和执行合理的止损计划。
要防止这种情况出现，投资者应在交易任何一个品种之前，首先熟悉其市场规则和价格波动特点，并根据不同的品种制定不同的止损策略和止损位置。
4、盲目抢反弹
散户在熊市中一般都是赔多赚少，一些散户为了能够回本，会通过抢反弹来减轻自己的损失，但熊市中的反弹往往都是一闪即逝的，如果操作不当的话，可能会给自己造成更严重的损失，因此散户一定要非常注意才行。
5、盲目补仓
对于很多散户来说，都会通过补仓的方法来降低成本，以减少自己的损失。但在熊市中，由于市场低迷，进行补仓可能起不到作用，还可能把自己推到被套的边缘，所以一定要非常谨慎才行。
首先，止损它不是单独存在的，它一定是伴随着你整体的交易策略，止损只是其中一个环节。
我们考虑止损的方法不能仅仅只考虑止损点，要和进场的位置，止盈的位置，资金管理打配合，才能起到最好的效果。
从技术上设置止损的方法主要有两类，一类是结合技术指标。以支撑压力位置作为止损点，以前高前低作为止损点，以技术指标例如均线价格作为止损点等等。
另一类则是以止损金额为标准。大多用在左侧交易的逻辑，例如：在抄底的交易中，无法找到合理的技术位进行止损，就以固定的金额计算，订单进场亏损达到止损金额的标准，订单止损离场。
三大止损战法
1、切线止损法
切线是技术分析中非常重要的分析工具，包括支撑线、压力线、黄金分割线、百分比线、速度线、甘氏线等，最常用而且最简单的当属支撑线止损，即股价在形成支撑线后，一旦股价有效击穿支撑线，即标志技术破位，此时持仓者应果断止损离场。
例如：厦工股份周K线图中，2010年5月下旬形成二次探底之后，震荡回升，形成了标准的上升通道，其下轨就是重要的股价支撑线，此后股价沿着支撑线稳健上行，出现一波涨幅较大的中期行情。2011年3月中旬上摸至18.26元后回落，考验通道下轨，但4月29至5月6日的周K线，终于击穿了上升通道下轨，预示着支撑线失守，行情发生逆转，此时持仓者应趁反弹之机，果断止损或止盈离场，此后股价果然进入大级别的调整中。
2、均线止损法
一般而言，10日均线可维持短期趋势，20日均线或30日均线可维持中期趋势，半年线(125日均线)和年线(250日均线)可维持长期趋势。如果是短线投机者，可以将10日均线作为止损点;如果是长线买家，则可参考半年线和年线作为止损点;对于中线投资者来讲，20日均线在实际运用中显得更为重要。投资者如在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在相对可靠的移动平均线附近。如果股价一直处于20日均线上方且20日均线处于上升状态，可不必为其小幅回调担心，在上升途中股价回调总会止于20日均线上方。而失去上涨能量之后，股价开始回调或横盘，20日均线会由上移逐步转为走平，此时应引起高度警惕，一旦出现股价有效跌破20日均线，在3日内无法再次回归线上，则应立即止损出局。
例如：国海证券日K线图中，股价在3.90元见底之后震荡回升，其中10日均线是短期行情强弱分水岭，而20日均线则是中期好淡分界线，2012年5月初，10日均线失守市场转入短期震荡期，但20日均线未破，短期震荡之后市场仍然保持震荡上行。此时短线或可以适当调整策略，但中线投资者可以继续持股。直到6月28日，股价击穿20日均线这条中期上升生命线，方预示行情阶段见顶，此时中线投资者应果断止损或者止盈离场，等待新的战机。
3、形态止损法
股价一旦击破头肩顶、M头、三重顶颈线或者箱体平台下边线等关键位，则说明头部形态成立，此时应果断止损离场。
例如：鞍钢股份日K线图中，2009年12月上旬冲高到16.20元之后，两次冲高未果，形成双顶形态，2010年1月20日以中阴线有效击穿双顶颈线13.70元，宣告行情见顶，此时投资者应果断卖出筹码，离场观望，此后股价加速下跌。2010年2月初股价11.00元附近企稳之后，进入横盘格局，经过三次冲高之后，头肩底形态初具规模，4月19日，股价以中阴线跳空下挫，有效打穿头肩底颈线，出现短期止损良机，此后股指再下一城，击穿7.00元方得到短期喘息机会。
止损降低风险的关键。请牢记以下两点：
(1)必须设定止损点
永远不要没有设定止损就开始一笔交易。没有只赚不赔的股票,投资股市要时刻提高风险意识。最起码的风险意识就是买入前确定自己可以赔多少——设定止损点。
(2)坚持预设的止损点
能够严格自律地做到这一点的投资者很少。因为在止损点卖出股票就是要坦白地承认自己错了,而大多数散户对持有的股票往往过于自信,面对判断失误,依然心存侥幸。
很多人会觉得在交易中，当然要选择盈利越多越好的方法，但是这里我们必须要考虑心理层面的问题。如果一个止损的方法很复杂，执行的难度大，或者非常刺激自己的心态，这样的方法就只能活在纸上，不能活在现实交易里。
比如止损的方法太激进，止损的空间太小，虽然盈亏比很合理，但是成功率太低，交易中一直错误，一直亏损，这会严重打击我们做交易的信心，我们很容易就会失去执行力，导致交易的失败，这样的情况在趋势性的交易系统中最常见。
当然，如果你内心非常强大，对于连错和止损的承受能力很强，那你就自己调整参数，把交易做得刺激一点。但是我们绝大多数人都还是最好设置保守一点的止损，坚持一段时间，你一定会在交易结果中有惊喜。
设置止损的方法很简单：讲究两个原则：能赚钱、好执行，不要贪多，就能赚到钱。
真正的止损
止损是交易的精髓，是任何交易者都必须要学会的存在。
但我对止损的理解，是你先要搞清楚自己为什么要买入一只股，理论来源的根基是巴菲特那一套，但不一定非要持有10年，你依据投机派的理论买入，也可以当作是买入的理论支撑。
然后，你要时刻观察你的这个支撑还在不在。
如果你按打板敢死队的逻辑买入，那股价必须必涨，只要跌一点点，你的买入逻辑就没了。
当买入逻辑已经失去的时候，你自然应该卖出。
如果你的买入逻辑是巴菲特的那一套，长期持有就是为了吃分红并分享公司的成长。
那只要分红率合适，公司一直在成长，你就不应该卖出。
反而，只要分红率低到了你无法容忍的地步，或者公司失去了你预期中的成长性，那你就必须要卖出。
这就是为什么你买入一只股之前，必须要搞清楚自己买入原因的重要性。
不清楚自己为什么要买，那自然也只会糊里糊涂的卖。
你不亏天理难容啊。
我熟悉的股票，很少。
一开始还有20个，后来只有10个，更后来只有几个。
因为我就一个人研究，没有大量的研究员帮我搜集资料，平时精力关注几个就已经很不错了。
每一个都必须要弄清楚，花几个月弄清楚那种。
不弄清楚，你就完全不知道该怎么操作。
跌3%就止损？
跌10%就止损？
跌20%就止损？
按这种原则来操作你宝贵的资金，你不觉得是个笑话么。
什么时候赚钱的秘诀这么简单廉价了。
止损真的是个割韭菜利器，坚持止损的半吊子股民和从不止损的新手股民，都会被连根割掉。
新手最应该学什么？
按我的经验，不应该学止损，应该学持盈。
因为人性的弱点，就在于憎恶损失，极其的厌恶损失，但对盈利不敏感。
不卖，你就是浮亏。
卖了，你就是实亏。
我可以接受不赚钱，但不能接受任何亏损，看着就难受。
所以很多新手会尽可能的卖掉盈利的股票，去补仓亏损的股票。
只有当被折磨到绝望的时候，才会顶着巨额亏损卖出。
这个时候的新股民会走上两条路：
第一条路是伤心透顶，然后彻底退出股市。
第二条路是自我进化，找几本书，学会了一个词叫止损，成为一名半吊子。
走上第一条路的股民，会大骂A股就是骗子。
走上第二条路的半吊子股民，在频繁止损之后，顶着无数的亏损，再次绝望了，然后继续大骂A股就是骗子。
然后，很多半吊子决定不止损了，开始死扛。
再然后就。。。。
你可以看出，新股民只要步入歧途，最终结果是十不存一，会不会止损都是死伤惨重。
最好的办法，就是一开始别走上这条路，也就是最开始的时候就要学会持有盈利。
给你拼命赚钱的股票，别恐高，耐心持有，也许一只股的盈利就足以对冲你10只股的亏损。
如果你还会不断的给这只赚钱的股票加仓，那就更好了。
不断在下跌途中补仓的股民死的有多惨，相信你也听说过了。
有人会把我写的减肥秘籍倒过来读，当成增肥秘籍。
那你怎么就不会把那些下跌补仓的股民当成反面教材，倒过来当成发财秘籍呢？
当然，这一切都只适合价值投资领域。
如果在价格投机领域，你用上涨加仓这一套。
不好意思，你还是会死的很惨。
道理我就不讲了，自己动动脑子想想为什么。
知晓以上所有道理后，你可以总结出一个真正的止损办法，或者说是炒股办法。
首先，选取处于价值投资领域的股票。
分红要好，业绩要棒，估值较低，历史增长要很稳定，至少5年以上的知名蓝筹白马。
然后，买一点点仓位，做个测试。
如果一切正常，那么明年的这个时候，你会在他身上赚到至少8~10%的盈利，说不定还有个2~3%的现金分红。
这个测试阶段，是不存在止损一说的，完全按巴菲特的理论来。
首先，你买入的时候，就已经确认了这是一家分红很好，业绩很棒，估值较低，历史增长稳定的公司，你是打算持有10年的。
然后，你持有的仓位，又只是测试仓，仓位很轻，只有你总仓位是1/10甚至1/20。
有啥好止损的，反而你又不会亏哪去，亏多少都早晚会回来的。
当你发现你进行测试的白马股里，有几个涨的特别好。
别问为啥，加仓就完事了。
强者恒强，只要尚属于业绩可以理解的价格区间内，涨的越猛仓位应该越重。
你就当垃圾泡沫股下跌补仓的反义词呗，这个应该很好理解。
但是当超过业绩可以理解的价格区间内，就进入了泡沫投机阶段。
这个阶段，是有止损的。
确切的说，是止盈，因为你的底仓非常之低，永远不会高位建仓。
按巴菲特的理论，这阶段你就该止盈了，完全不应该参与。
但中国毕竟是中国，中国的投机风气比美国强太多了，属于特色国情，一时半会改不了。
投机确实有风险，但赚钱速度让人迷醉。
一家白马公司的业绩，一年下来增长15%是很难的，年均10%才是正常预期。
但泡沫阶段的股价，一年增长100%也不难，远超业绩增速。
这阶段放弃有点可惜。
所以有必要参与泡沫阶段，但绝不能按巴菲特的那一套来持有。
此时的止盈，按止损逻辑来。
但并不是机械的按百分之几来定，而是按市场情绪来定。
你都说了，这里是泡沫。
既然是泡沫，那市场情绪一定是狂热的。
只要情绪在，大家都相信公司很牛X，那股价就一定会涨。
知道妖股为什么要编故事么？
不编故事，不把公司前景描述的非常好，市场情绪怎么狂热嘛。
白马股很难狂热，但狂热起来的处理办法是一样的。
市场情绪只要冷却，那就走，反之就不走，绝不是机械看比例的。
这就是我的办法，也是我的止损原则。
举几个例子。
招商银行、中国平安、美的集团，就处于价值投资的领域。
此阶段奉行试验仓绝不止损，谁涨买谁，按下跌补仓的反义词的进行操作，这就是最大概率的盈利办法。
五粮液和贵州茅台，就处于价格投机的领域。
此阶段奉行的原则，就是必须止损，且择机止损，万一逆势了你不止损，分分钟让你痛入骨髓。
当然对我来说，是择机止盈。
不要觉得复杂，我说的这两条已经很简单很粗暴了，实际操作更是千变万化，顺势而为。
不然你以为啥叫空杯心态，啥叫测试仓，啥叫测试仓升级原则。
最后告诉大家一个公认的事实。
投资阶段的股票投资，是你好我好大家好，谁都不会亏钱，像巴菲特那样持有，你想亏钱比登天还难。
稍微分配下仓位比例，做好测试仓不断升级，你的盈利会来的很舒服，不仅有盈利，而且还不少，所以最适合新手。
而泡沫阶段的股票投资，是零和博弈，最终只有少数人能活着出修罗场，带走其他所有人的财富。
来钱最快，风险也最大。